Defence tech у Центральній та Східній Європі: дослідження The Recursive за підтримки Defender Media

Європейське видання The Recursive опублікувало звіт про стан індустрій defence tech і cybersecurity в Центральній та Східній Європі за 2024 рік. Автори документу пишуть, що це перше комплексне дослідження ринку інновацій в галузі оборони та кібербезпеки в регіоні CEE. Звіт охоплює стартапи, інвестиції та ключових гравців екосистеми в 14 країнах регіону. Дослідження можна завантажити безкоштовно, заповнивши форму за посиланням. Defender Media публікує ключові інсайти з дослідження, а також скорочений переказ нашого огляду української екосистеми defence tech, який The Recursive включив у свій звіт. 

Зібрані експертами The Recursive дані свідчать про те, що Україна суттєво випереджає інші країни регіону за кількістю оборонних стартапів, кількістю залучених у галузь талантів, часткою витрат на оборону у загальному ВВП та багатьом іншим параметрам. І це при тому, що автори дослідження наводять дуже консервативну оцінку кількості українських defence tech-стартапів, зарахувавши лише компанії з підтвердженим трекшном, які заявляють про себе публічно.

Загальну кількість defence tech та dual use-стартапів у регіоні CEE експерти The Recursive оцінюють у 170+ компаній. Понад третина з них – українські. При цьому державний кластер оборонних технологій Brave1 оцінює кількість команд, що працюють в українському defence tech, у понад 1500. 

За підрахунками The Recursive, в галузі defence tech у Центральній та Східній Європі працюють понад 4000 спеціалістів. Майже половина з них припадає на Україну, де видання оцінює пул талантів у понад 1500 людей. 

Також Україна із великим відривом знаходиться на першому місці за часткою витрат на оборону у загальному обсязі ВВП. 

При цьому українські оборонні стартапи дуже недофінансовані. Суттєво переважаючи інші країни за кількістю компаній і талантів, Україна не входить навіть у топ-5 за обсягом залучених у галузь приватних інвестицій. За оцінками The Recursive, обсяг фінансування українського defence tech у 2024 році склав трохи більше 36,5 млн євро.

В десятку найбільш проінвестованих defence tech-компаній регіону автори дослідження включили українську Ajax Systems, а в топ-5 найактивніших фондів увійшли вітчизняні SMRK VC та Nezlamni Fund.

Як розвивався український defence tech у 2024 році: огляд від Defender Media

Автори дослідження довірили команді засновників Defender Media написати для звіту окремий огляд української галузі defence tech. Відповідний матеріал можна знайти на сторінках 68-75 дослідження. Нижче – скорочений переказ огляду.

Brave1 як основний рушій екосистеми 

У 2024 році значно виріс обсяг приватних інвестицій в український defence tech, але саме державний кластер оборонних технологій Brave1 став найбільшим інвестором у галузі, розподіливши у вигляді грантів майже 35 млн євро. Загалом за два роки з моменту свого заснування Brave1 вже надав понад 500 грантів розробникам на загальну суму понад 42 млн євро. 

Втім, Brave1 – не лише грантовий фонд, а й найбільший інкубатор та акселератор для стартапів у цій галузі. Кластер допомагає кодифікувати нові продукти, розробляє корисні для галузі законодавчі ініціативи, сприяє в налагодженні зв’язків та забезпеченні військових контрактів. За два роки роботи Brave1 сформувалася ціла екосистема українських оборонних технологій, яка об’єднує понад 1500 команд та понад 3600 різних розробок. Близько 80% технологічних продуктів, якими сьогодні користуються українські військові, народилися “в стінах” Brave1. 

Кластер є відповідальним за за створення цілих вертикалей на ринку, зокрема наземних роботизованих комплексів (НРК) та EW/ELINT (радіоелектронна боротьба/електронна розвідка). Два роки тому в цих вертикалях не було регуляторних норм, а кількість приватних компаній можна було перелічити на пальцях однієї руки. На сьогодні за сприяння Brave1 кодифіковано понад 50 вітчизняних засобів радіоелектронної боротьби, в тому числі від Kvertus, UNWAVE, Rebel Group, mudro.tech та Abakus Tech. Те ж саме стосується і НРК – якщо два роки тому було лише два вітчизняні виробники, то сьогодні їх майже 70.

“Дуже круто бачити, що цей концепт втілився у життя і зробив настільки вагомий внесок в індустрію. Завдяки Brave1 стало більше команд, вони рухаються до створення продукту значно швидше – і справа не лише в грошах, а й у доступі до військової експертизи та спільноти”, – говорить Антон Верховодов, партнер D3, одного з найактивніших фондів в Україні, що інвестує в оборонні технології.

Хто інвестує в український defence tech

Серед найбільш активних фондів та інвесткомпаній, що вкладають гроші в український defence tech – D3, MITS Capital, NEZLAMNI Fund, Green Flag Ventures, Angel One Fund, Double Tap Investments та інші.

Зокрема фонд Angel One Fund у 2024 році взяв участь у 7 синдикативних угодах з українськими оборонними стартапами. Чек фонда в цих угодах складав від € 50,000 до € 200,000. До кінця 2025 року фонд планує закрити ще 5 угод. “Ми хочемо особливо виділити дві останні інвестиції: Frontline і Norda Dynamics. Це доволі молоді проєкти, але вони зростають дуже швидко”, – каже Іван Петренко, керівний партнер Angel One Fund. Серед зрілих стартапів він виділяє Swarmer, Skyeton, Airlogix і Himera. “Наш defence tech ринок подорослішав і тепер краще знає, що йому потрібно”, – підкреслює Іван.

Дебора Фейрлемб із Green Flag Ventures розповідає, що фонд фокусується на інвестиціях на ранній стадії (від pre-seed до Series A) з чеками €100 000 – €600 000. “Пріоритет надаємо стартапам, що завдяки досвіду воєнного часу отримали стратегічні та тактичні переваги, які можна масштабувати на більший ринок”, – каже Дебора. На її думку, перевірка інновацій в реальних умовах створює українським компаніям сприятливі умови для швидкого впровадження на суміжних ринках, особливо в країнах НАТО та Східної Європи, які стикаються зі схожими безпековими загрозами.

Іван Петренко з Angel One Fund виділяє три ключові тренди в українському defence tech у 2024 році:

1. З’явилися оборонні стартапи “другої хвилі” – вони розробляють свої продукти швидко і уникають помилок, які робили попередники. 

2. Технологічний рівень команд сильно виріс. 

3. Багато виробників змістили свій фокус з побудови цілісних систем на пошук власної ніші і розробці певних компонентів, наприклад зв’язку або оптики. 

В 2024 році європейські інвестори теж стали більш активними на українському ринку defence tech. Одним із прикладів є чеська компанія Presto Tech Horizons, яка інвестує від 300 000 євро до 5 млн євро на проєкт.  Заснований трохи більше року фонд вже має в портфелі чотири компанії, серед яких два українські оборонні стартапи – розробник акустичних технологій Vidar Systems, а також Bavovna.ai, що розробляє AI-платформа для автономної навігації безпілотників. 


Інвестор Presto Tech Horizons Матей Лугови визнає, що українським виробникам ще є куди зростати, хоча декілька проєктів найвищого рівня на ринку вже є – насамперед, у сфері зв’язку та радіоелектронної боротьби. “Як українські безпілотники комунікують з наземними станціями, які механізми вони використовують для протидії РЕБ, які навігаційні системи використовують, аби зберегти безпілотник у разі глушіння, – це ті технології, де Україна цілком може бути виробником #1 у світі”, – каже інвестор.

2024 рік також запам’ятався запуском акселератора Defence Builder, який має на меті поєднати українські оборонні стартапи із західним капіталом. “Багато західних технологій вдосконалюються з урахуванням вимог українського поля бою, встановлюючи стандарт якості для військових в усьому світі”, – каже Дар’я Янієва, Head of Defence в Sigma Software Group, яка є одним із засновників Defence Builder.

Грошей все ще недостатньо

Незважаючи на стрімке зростання інвестицій в українські оборонні технології, ринку все ще бракує фінансування. Засновник оборонних стартапів Fourth Law та Odd Systems Ярослав Ажнюк нагадує, що його попередня компанія Petcube, яка розробляє високотехнологічні розваги для домашніх тварин, на сьогодні залучила $25 млн інвестицій. Якщо не рахувати гранти від Brave1, то це приблизно дорівнює загальному обсягу інвестицій в український defence tech – а йдеться про галузь, критично важливу для виживання держави. 

Співзасновник компанії Buntar Aerospace Іван Каунов каже, що ринок потребує сотень мільйонів інвестицій, бо оборонні технології не дешеві. “Компоненти коштують дорого, команда розробників – ще дорожче, бо ви не можете вирішувати складні інженерні задачі командою джунів, – пояснює він. – Капітал суттєво допоможе розвитку українських оборонних технологій, якщо його спрямувати у правильне русло”.

Інший виклик – це технології. Перебуваючи на ранніх стадіях свого розвитку, українська оборонна промисловість могла б значно виграти від партнерства з великими гравцями з-за кордону. “Відверто кажучи, якщо порівнювати хардверних виробників з США та України, то ви побачите, що останні поки далеко не на найвищому рівні”, – каже Матей Лугови з Presto Tech Horizon.

Поєднання технологічного досвіду із західними партнерами могло б суттєво допомогти українським оборонним технологіям зробити ривок. “Вони мають технології, які нам потрібні, але не завжди знають, як їх використовувати в умовах сучасної війни. А от ми знаємо”, – каже Іван Каунов.